スタイル分析

スタイル分析とは、ポートフォリオの運用をパフォーマンスに応じて事後分析すること 。

ファンドマネジャーがどのような運用スタイルを採用したのか実績データを用いて、事後的に分析することをスタイル分析といいます。

ファンドのスタイルを特定する際、その形はグロース型とバリュー型に、大型株と小型株をミックスすることが多く、さらに別の手法では２つの方法があり、１つは、ファンドの組入銘柄情報を用いて分析する方法、もう１つは、ファンドのリターンからスタイルを推計するシャープ型スタイル分析などになる。

ある資産のアクティブ運用を行う際、投資銘柄など客観的にみて同じような投資手法に分類できる場合、その分類を運用スタイルという。

【関連語】

＜ファンドマネジャー＞
ファンドマネジャーとは、生保や年金基金など機関投資家において、実務責任者として特定のファンドの運用方法、運用結果に対して責任を負う者のことをいう。



＜ポートフォリオ＞
ポートフォリオとは、投資対象の金融商品の組み合わせや、企業経営上の事業の組み合わせ、製品商品販売上の組み合わせなどを、複数以上ある管理運営対象の固まりの全体をいいます。

事業にしても投資にしても、事業家や投資家は、単に個別の期待収益の総和を最大化するだけではなく、そのリスクも回避しながら、安定的に収益を獲得していく必要があります。

このためには、投資対象及び事業内容、製品構成などの"分散"を図る必要があり、これを検討した結果がポートフォリオと呼ばれる。