加重平均利回り

加重平均利回りとは、単純平均利回りに、数量を加味した利回り。

平均利回りに上場株式数を加重したものです。

平均利回りは個々の銘柄の利回りの合計を対象銘柄数で割って計算しますが、加重平均利回りは個々の銘柄の配当金額の合計を対象銘柄の時価総額で割る方法をとります。

この計算方法のほうが世間全体のふところ勘定からいくと実際に近いことになります。

また、業種別加重平均利回りを「東証統計月報」に掲載しています。

（加重平均利回り＝配当金総額／時価総額×１００）

＜補足＞

個々の利回りを合計して銘柄数で割る方法と、個々の銘柄の１株当たりの配当金額を合計して株価の合計で割る方法とがあるが、一般に後者のほうが実際に近いとされている。


＜よく利用されるものとして＞

・東証第１部225種平均利回り、
・同金銘柄平均利回り、
・東証第２部全銘柄平均利回り、
・１、２部有配株平均利回り、
・１、２部加重平均利回り、
・業種別平均利回り

などがある。

５％ルール

５％ルールとは、ある組織が一銘柄を５％以上購入した際、財務省に届け出なければならない。その後も、１％以上売買したときに報告する義務や購入目的、資金の出所などを報告する。

大量保有開示制度ともいうが、発行済み株数の5％が開示の基準になっていることから、一般には「5％ルール」という名前で通っています。

届出は、保有株比率が5％を超えてから5日以内です。

それ以降も、保有比率が1％変動するたびに届出をする義務がある。

5％ルールに基づいて届出された情報については、一般に情報が公開されることになっています。

5%ルールは投資家保護を目的とし、株券等の大量の取得、保有、放出に関する情報を迅速に投資家に開示することで市場の公平性・透明性を保つために導入された制度です。

グロース株

グロース株とは、将来の成長性を見込んだ場合、現在の株価が割安だと判断される株式のこと。

成長株ともいう。

また、割安株のことはバリュー株という。グロース株とバリュー株は対立した考え方のようにとられることもあるが、「成長性が高く、なおかつ割安」という割安成長株という考え方もあります。

本来、成長性というのは、収益性や資産性などと並んで、株価の価値を測るための要素の一つであるのです。

銘柄を選ぶときにはさまざまな基準をもとに決めますが、大きく分けると、

・グロース株（割高株）……将来の成長　性（グロース）に期待できるもの

・バリュー株（割安株）……企業の利益や保有資産など、現在の価値（バリュー）に対して株価が割安なものの2つがあります。

グロース株投資は、株価が利益や資産価値から判断して割高のケースが多いものの、業績が伸びるので株価が上昇する、と判断できる銘柄に投資する手法です。

バリュー株投資は、現在の株価が割安に評価されている銘柄に投資します。

割安なときに投資して、将来、株価が適正な評価をされた　（上昇した）ときに売却して利益を得る手法です。