ポートフォリオインシュアランス


英語ではPortfolio　Insuranceという。

ポートフォリオインシュアランスとは、投資するときに最低収益を決定し、この水準を守るようにコンピューターでコントロールする投資方法。

投資を行う際、最低収益水準（フロアー）を最初に決めておき、資産価値がこの水準を下回らないようにコンピュータで管理する、という形が多い。手段・方法としては、リスク資産と非リスク資産の構成比に変化をもたせる、ヘッジ手段として先物やオプションを用いる、などがある。

管理方法としては、リスク資産と非リスク資産の構成比を変える、先物やオプションをヘッジ手段に用いる、などがあります。

ポートフォリオインシュアランスとは、相場下落への防衛手段で、できるだけ安定した資産運用を目指す投資手法を指すが、積極的に超過リターンを求めるための手段ではありません。

富裕層

富裕層とは、高収入を得て、巨額の資産を持ち、社会的地位を持つ資産家。

常にマーケティングの対象となる存在。

富裕層（ふゆうそう）や裕福層（ゆうふくそう）とは、日本国内の居住者のうち、概ね1億円以上の総資産を有する社会階級を指す名称である。

高額所得者ともいい、高額納税者と層が重なる。

この富裕層のうち、日本では近年、優雅で洗練された生活を送るという印象を与える者をセレブと呼ぶことがある。


2005年新語・流行語対象でトップテンに入った。

「金持ち」の別呼称。

エンジェル

エンジェルとは、ベンチャー起業家に、資金を提供したり、経営の助言をしたりする個人投資家をいいます。

＜エンジェルとはどんな人か＞

欧米におけるエンジェル像の実態調査によれば、平均像は50歳前後で、起業経験があり、1億円程度の資産を保有している男性になります。

アメリカでは、エンジェルはベンチャー企業の育成に欠かせない存在として位置づけられています。

一般にスタートアップ企業は、担保や信用が不足しているため、銀行融資は受けられないからです。

また、ベンチャー・キャピタル（VC）ファンドの資金源の大半は機関投資家で占められ、年々金額規模が大きくなっているため、投資先もある程度成長した企業が中心になっています。

このため、スタートアップ企業は、銀行融資も受けられなければ、VC投資も受けられにくくなっています。このファイナンス・ギャップを埋めるのがエンジェルなのです。

アメリカではエンジェル税制と呼ばれる株式未公開のベンチャー企業への投資に対する税制上の優遇措置があり、すでに株式公開している企業のオーナーなど資産家によるエンジェルとしての活動が活発に行われていて、ベンチャー企業が育成しやすい土壌ができています。

日本でも未公開企業への投資で損失を出した時には、一定の条件のもとで損失を繰り越し控除の対象にすることができるようになるなど、エンジェルに有利な税制が導入されているが、まだ、アメリカのようにエンジェルの活動が盛り上がるほどには至っていません。