カストディ

カストディとは、証券の保管、配当金の受取りなどを行う業務のこと

カストディアンとは、投資家に代わって有価証券の決済保管業務、元利金配当金の代理受領業務等を行う機関のこと。

特に海外の有価証券に関する決済保管業務を行う機関（海外保管銀行）をカストディアンと呼ぶこともあります。

投資家の購入する有価証券の保管や、保管している証券の管理（配当金や元利金の受領、名義書き換え等）を行う業務です。

投資家が外国の証券を購入する時、現地の金融機関と証券の管理を委託する契約を結び、証券を保管してもらいます。

投資家が購入した外国証券を自国に取り寄せて保管・管理することが難しいためです。

＜カストディ契約＞

（１）日本の投資家が外国の有価証券に投資する場合
（２）外国の投資家が日本の有価証券に投資する場合に締結されます。

カストディアンの主な業務は、有価証券の保管や、保管している証券の管理（配当金や元利金の受領、名義書き換えなど）です。これは、信託銀行が行う業務とほぼ同じです。

※一般投資家は、信託銀行に依頼することで、外国の有価証券を購入できます。依頼を受けた信託銀行が、カストディアンと契約を結びます。

トラッキング・ストック

トラッキング・ストックとは、ある事業部門や子会社の価値に連動するように設計された特定の事業部門の業績にリンクした発行株式も事。

「ターゲティッドストック」と同義語。

トラッキングストックを購入する投資家には、同社の当該事業に限定して投資を行なう機会が提供され、普通株式にある配当・議決権・残余財産分配請求権などと異なり、発行ケースにより様々な条件が設定されます。

基本的にはトラッキングストックとして発行された事業の業績に基づいて配当が支払われ、議決権については、普通株式の議決権を基準として、企業全体の時価総額に占める同事業部門の時価総額の割合に応じて変動させるなどの形がとられます。


＜メリット＞

・支配権を維持したままでの有利な資金調達
・従業員に対するインセンティブ報酬としての活用
・企業買収での活用


＜実例では＞

２００１（平成１３）年６月２０日に、ソニーが、子会社ソニーコミュニケーションネットワークを対象とした子会社連動配当株（トラッキング・ストック形式）を東証一部に上場しました（公募価格３３００円、初値２７００円）。

子会社連動配当株は、連結子会社の業績に連動して利益配当を行う種類株式です。


現行商法の枠内でトラッキング・ストック形式として発行するところから、日本版トラッキング・ストックとも呼ばれています。

議決権は１株１議決権で、親会社に対して行使することができます。

ブルーチップ

ブルーチップとは、米国株式市場で、収益性、成長性が極めて優れた優良株式銘柄のこと

もともとアメリカの株式市場で使われていた言葉で、収益性、成長性、安定性の3拍子揃った一握りに超優良企業のことをいいます。

ポーカーで最高額のチップが青色だったことから、株式市場で最高に価値のある株のことをブルーチップと呼ぶようになったという説が有力です。

今では、日本でも超優良株のことをブルーチップといいます。

ブルーチップのうち最も高額なチップのことで、これらの意味が転じて、米国株式市場における超一流の優良株式銘柄を指すようになりました。

一般的には、ニューヨーク株式市場の代表的な株価インデックスであるダウ工業株30種平均に採用されている銘柄を指しているが、ブルーチップとして認定されるためには、長期にわたる優れた業績や、安定した収益力および経営力などを兼ね備える必要があり、簡単に認められるものではありません。

また、このブルーチップを真似て、中国の政府機関や地方政府などの傘下にある香港企業のことをレッドチップといいます。


＜例＞

業績や財務の内容が良好な優良銘柄のこと、特に日本ではソニーやトヨタ自動車などなどが有名かつ代表格である。