定量的評価

定量的評価とは、過去の運用実績をもとに、計量的に分析した運用者の評価基準。

客観的な裏付けをもつデータ（客観的な指標）を利用して数値で評価結果を示す評価手法。

おもに、投資家が個別の投資信託に対して、投資判断の参考とするもののひとつに定量評価がある。

運用方針の異なる投資信託には、多くの異なる要素が存在し、比較・評価を行うことは容易ではないが、過去のパフォーマンス等、数値で計測されるものを対象として、相対的な比較を行いながら評価をし、評価機関がこれを行う。


＜補足＞

定量的評価は、過去の実績を見る人が多いと思います。

設定来●●％上昇といった数字を投資の決定材料にするわけです。

しかしリターンだけを見てリスクを考えていない評価です。

リスクとリターンの両面からの評価が必要です。

シャープレシオとはそのようなリスクとリターンの比率を計算したものです。下記のような式で計算されます。

シャープレシオ＝（過去の運用実績−無リスク資産の利回り）／リスク分母がリスクで分子が超過リターン（リスクを取らない利回りをどの位上回る実績か）ですから、数字が大きいほど小さなリスクで大きなリターンをあげたことになります。


※
定量評価はシャープレシオでリスクとリターン両面から評価する事が重要です。