ヘッジファンド

ヘッジファンドとは、金融デリバティブを駆使し、市場の価格変動に左右されず、安定的利回りを目指す投資信託。

現在ではその内容は多岐に渡り、万人に受け入れられるような定義はない。

有価証券、又はその他の資産をファンドとして保有する経済主体で、私募形式をとり、Investment Company Actの適用を受ける投資顧問会社としては登録されていないもの、といったくらいの意味で使われている。

1949年にアルフレッド・ジョーンズが創設したプライベート・パートナーシップが始まりとされている。

ジョーンズのファンドはレバレッジをかけて株式に投資するもので、市場変動に対する「ヘッジ」として空売りを行ったことからヘッジファンドの名がある。

現在では投資対象は債券、通貨をはじめ商品オプション、上場先物、非上場の各種デリバティブ、そしてその他の有価証券以外の資産へと広がっており、使われる投資戦略も非常に多彩である。

その名の由来となったヘッジ戦略や裁定にとどまらず、昔ながらの「株の買い持ち」も行われる。


＜ヘッジファンドの利点＞

ヘッジファンドはすべての市場の両方の局面でプラスのリターンを上げる事が可能ですので、正しくヘッジファンドを選択すれば、リスクを最小限に抑えることができます。

１、上げ相場と下げ相場の両方でリターンを得られる。

２、法的な制約が少ない。

３、様々な投資手法で運用ができる。

ヘッジファンド業界は、投資業界のなかでもトップエリートが集中している分野です。

近年ヘッジファンド業界のかでの競争は非常に激しく、限られた優秀なファンドマネージャしか生き残れません。

そのためヘッジファンドを選ぶときには、過去の実績が重要になります。過去においてある程度のパフォーマンスの実績のあるヘッジファンドを選択しなければなりません。