レバレッジドリース

レバレッジドリースとは、航空機や船舶など大型案件に利用されるリース

レバレッジドリースとは、投資家からの出資金や銀行からの借入により、購入した航空機などをリースしてその事業から発生する事業損益を投資家に分配するものです。

現在の利益を繰り延べながら、内部留保することができます。

会社から一挙にお金が出ますので、利益の出ている会社だと、税金対策になります。

期間は、10年〜15年程で、少しずつ償却されて行き、最後に大きくお金が返ってきますので、税金の先送り対策として有効ですが、その期間中に、終了時のために、長期の計画が必要です。

バブル期には、とても有効策だとされていましたが、現在はあまり使われていないようです。

それと、飛行機の事故などで、思ったより早くリースが終了する場合もあり、ちょっとした賭けの要素もあります。

＜例として航空機の場合＞

航空機で導入される“レバレッジドリース”という方法が使われています。

航空機というのは、航空会社自ら購入している例は極めて少なく、その多くは、リースという方法が導入され航空機は運航されています。

特に日本の税法から生まれた"Japanese Leveraged Lease"は、世界中の航空会社からその経済性の高さにより広くかつ高い評価を得ています。

これによって、日本のリース会社の知名度が国際的に一躍高まることになります。

現在、航空機リースはこの“レバレッジドリース”によって展開されており、そこでは通常のリースとは違う、高度な金融コンサルティングが展開されています。

バックアップライン

バックアップラインとは、企業が資金の借り換えの短い期間、金融機関が限度内で信用を保証するこの限度枠。

バックアップラインは、銀行が手数料を取った上で企業に与える与信枠のこと。

この与信枠の範囲内での資金供与を銀行が約束することで、信用力を補完することができます。

また、企業から手数料を徴収することにより、銀行が企業に与える信用供与枠を云い、
この枠内であれば、資金調達が保証されます。

CPの場合は、CP償還時に資金不足が発生した際、銀行から短期借入れができる枠のことを云います。

債務保証

債務保証とは、十分な担保がない個人や法人が借入れする際、信用のある第三者が債務を保証すること。

債務保証は、特定の企業が負担または将来負担する債務について、第三者（保証人）が支払いを保証することを云います。
債務保証を付した会社（債務者）が実際に債務不履行となった場合、債務保証を行った保証人が債務者に成り代わって弁済しなければなりません（代位弁済）。

保証人は、債務保証を実行したことに伴い債務者に対して求償権が発生するが、現実にはほとんど意味をなさないことが多いです。


債務保証は、主たる債務との関係で以下のような性質を有します。

＜独立性＞

債務保証は、それによって担保されている主たる債務とは別個独立の債務である。

＜同一内容性＞

債務保証とそれによって担保された主たる債務の内容は、原則として同一である。
もっとも、保証の内容は保証契約で定まるのであり、主たる債務の内容から一義的に定まるものではないから、同一内容性の原則はしばしば排されているといえます。

（例えば、サーカス公演契約を保証した者は自らサーカスを行うのではなく、違うサーカス団を探してきたり、損害賠償をしたりといった内容の債務保証を負っていると考えられます）。

＜附従性＞

債務保証の成立、変更、消滅は、主たる債務の成立、変更、消滅に従う。
つまり、債務保証は、主たる債務がなければ成立せず、主たる債務より重い債務となることはなく、また主たる債務が消滅すればともに消滅します。

＜随伴性＞

主たる債権について債権譲渡がされた場合、債務保証履行請求権も主たる債権と同時に債権の譲受人へと移転します。

＜補充性＞

債務保証は、主たる債務者が債務不履行に陥って初めて履行する義務が生じる二次的な債務です。

そのため、保証人は、債権者から履行を請求された場合に催告の抗弁権と検索の抗弁権を持つことになります。